Финансово хозяйственная деятельность предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия

Обновление: 16 августа 2017 г.

Целью коммерческой организации является извлечение прибыли, то есть получение положительного финансового результата деятельности предприятия. При этом расчет должен производиться не только для внутреннего учета и анализа, но и для соблюдения требований законодательства, так как является обязательным и входит в состав отчетности.

Анализ финансового результата

Показатель финансовых результатов свидетельствует об эффективности деятельности предприятия, рентабельности, на основании этих данных собственники и руководство предприятия определяют перспективы и тенденции развития.

При этом в зависимости от задач финансовый результат может определяться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам деятельности или по видам выпускаемой продукции, или по структурным подразделениям. Внутренний учет деятельности предприятия не регламентируется, и собственники самостоятельно решают, каким образом аккумулировать данные о доходах и расходах, что учитывать при определении финансового результата и за какой период.

При этом анализ деятельности может проводиться на основании статистических данных по отрасли, сопоставления с аналогичными компаниями. Но в первую очередь проводится сравнение данных о доходах и расходах за аналогичный предыдущий период. При этом оцениваются данные доходов и расходов, анализируются причины роста и спада, может оцениваться эффективность работы персонала, использования оборудования. С учетом внешних и внутренних факторов, например, ситуации на рынке, необходимости долгосрочных вложений, делается прогноз дальнейшего развития, может быть скорректирована деятельность компании вплоть до прекращения нерентабельных видов деятельности.

Отчет о финансовых результатах

Законодательство обязывает организацию вести учет финансовых результатов и отражать данные в Отчете о финансовых результатах, утв. Приказом Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н.

Согласно п. 1 ст. 14 Закона от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» Отчет о финансовых результатах входит в состав годовой бухгалтерской отчетности.

В состав Отчета входят показатели:

  • выручки,
  • себестоимости,
  • валовой прибыли, которая определяется как разница между выручкой и себестоимостью,
  • коммерческих расходов,
  • управленческих расходов,
  • прибыли или убытка от продаж,
  • доходов от участия в других организациях,
  • процентов к получению,
  • процентов к уплате,
  • прочих доходов и расходов.

По результатам этих показателей выводится прибыль до налогообложения и с учетом налога на прибыль и налоговых обязательств определяется чистая прибыль предприятия.

Первые и самые показательные данные — выручка и себестоимость, то есть доходы и расходы по обычным видам деятельности, которые формируются по правилам ПБУ 9/99 и 10/99. Например, если организация занимается сдачей имущества в аренду, то будут указаны суммы полученной арендной платы, если же организация занимается торговлей, но заключила разовый краткосрочный договор аренды, то арендная плата не будет учитываться в составе этого показателя, а будет учитываться в составе прочих доходов

И также учитываются расходы, которые произведены для обычного вида деятельности. Например, это затраты, которые необходимы для содержания имущества, сдаваемого в аренду, где учитываются и заработная плата персонала, и расходы на текущий ремонт имущества, и иные затраты.

Отчет о финансовых результатах сдается в налоговый орган и в орган статистики. Но кроме того, эту форму часто запрашивают банки при выдаче кредита, контрагенты при заключении договоров, также они могут запрашивать расшифровку отдельных показателей. На основании этих данных проводится первичный анализ платежеспособности, от этого может зависеть не только ставка по кредиту или условие об отсрочке платежа, но и возможность заключить договор с контрагентом, в котором заинтересована организация.

1. Содержание финансовой работы на предприятии

Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связано с развитием рыночных отношений.

Современную экономику Беларуси отличает появление большого числа предприятий различных форм собственности и характера деятельности, рост и усложнение хозяйственных связей – что в свою очередь приводит к значительному увеличению объема финансовой работы. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и значения финансовой работы в деятельности предприятия, недооценка которой может привести к потере финансовой устойчивости и наступлению банкротства предприятия.

Для организации финансовой работы хозяйственный субъект создаёт специальную финансовую службу.

Деятельность финансовой службы подчинена главной цели – обеспечению финансовой стабильности предприятия, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли.

Финансовая работа – специфическая деятельность, направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств перед контрагентами.

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

  • финансовые отношения, а именно – построение рациональных схем отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми институтами государства, как обязательной предпосылки формирование его первичных доходов;
  • финансовые потоки, а именно – обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового равновесия предприятия, его финансового благополучия.

Основное содержание финансовой работы заключается в:

– обеспечение финансовыми ресурсами выполнения плановых заданий по основной хозяйственной деятельности, капитальным вложениям, подготовке кадров и удовлетворению социальных потребностей;

– организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами, то есть своевременное и полное выполнение обязательств по платежам в бюджет, банкам, вышестоящим организациям, рабочим и служащим;

– сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

– наиболее эффективное использование финансовых, трудовых и материальных ресурсов;

– выявление резервов роста накоплений и повышения рентабельности.

До недавнего времени финансовая работа на предприятии сводилась к чисто оперативным задачам – оформлению расчетных и платежных документов, организации расчетов с другими предприятиями, банком, бюджетом, рабочими и служащими. Типовым положением об организации финансовой работы, которое определяло задачи и функции финансовых служб на государственном предприятии, на финансовые отделы возлагались: разработка финансовых показателей в 5-летнем финансовом плане предприятия; оценка проектов перспективного плана в целях принятия более напряженных финансовых заданий и увеличение внутренних финансовых ресурсов предприятия; составление годовых финансовых планов предприятия. Но права предприятия в области финансового планирования были формальными в условиях отраслевой системы управления народным хозяйством.

В современных условиях хозяйствования финансовая работа приобретает качественно новое содержание, что объективно связано с изменением отношений собственности и становлением предприятий различных организационно-правовых форм, основанных на негосударственных формах собственности, приватизацией государственных и муниципальных предприятий, самостоятельных предприятий как хозяйствующих субъектов, в том числе и в области ВЭД.

Финансовая работа на предприятиях сложна и многообразна. Однако по экономическому содержанию в ней можно выделить три основных направления:

– финансовое планирование;

– оперативная работа;

– контрольно-аналитическая работа (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Направления и предмет финансовой работы на предприятии

Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования каждое предприятие всесторонне оценивает свое финансовое состояние, определяет возможности увеличения финансовых ресурсов и выявляет направление наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется посредствомсоставления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Оперативно–управленческая работа в сфере финансов предприятия предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативно–управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.

Важное место в оперативной финансовой работе занимает обобщение и распространение передового опыта организации финансовой работы, оказание практической помощи по ведению этой работы в нижестоящих организациях и на предприятиях, учеба работников по ведению финансового хозяйства.

Большое значение на предприятии должно уделяться контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет результат финансовой деятельности.

Контрольно–аналитическая работа имеет своей целью объективную оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности каждой сделки хозяйственной операции предприятия.

В осуществлении контрольно–аналитической работы большую помощь оказывает бухгалтерия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчетов окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

Анализ финансово–хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия позволяетувязать прогнозирование и планирование финансовых ресурсов с выявлением и мобилизацией внутренних резервов. Устойчивое финансовое состояние предприятия становится не только фактором, определяющим его производственное и социальное развитие, материальное состояние работников, но и условием его жизнеспособности.

Финансовую работу можно рассматривать как совокупность взаимоотношений предприятия с внешней и внутренней средой (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Содержание финансовой работы на предприятии

Финансовая работа на предприятиях, производственных объединениях, комбинатах, других хозяйствующих субъектах осуществляется специальной финансовой службой.

Производственная и коммерческая деятельность предприятия может обеспечиваться денежными средствами в форме самофинансирования, банковского и коммерческого кредитования, привлечения акционерного капитала, бюджетного финансирования (рис. 2.3).

Способы обеспечения производственной и коммерческой деятельности

1. САМОФИНАНСИРОВАНИЕ

инвестирование в развитие, осуществляется в основном за счет собственных средств без ограничений по времени.

2. БЮДЖЕТНОЕ

ФИНАНСИРОВАНИЕ

использование бюджетных ресурсов на условиях безвозвратности, бесплатности.

3. АКЦИОНИРОВАНИЕ

эмиссия ценных бумаг, свидетельствующих о внесении определенных средств в имущество, удостоверяющих право владельца на получение части прибыли (в виде дивиденда) и, как правило, на участие в управлении предприятием.

4. ДОЛГОВЫЕ МЕТОДЫ

КРЕДИТНЫЙ МЕТОД

привлечение средств в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.

ВЫПУСК

ВЕКСЕЛЕЙ

выпуск ценных бумаг, представляющих собой письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу бесспорное право по истечение срока обязательств требовать уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

ВЫПУСК

ОБЛИГАЦИЙ

эмиссия ценных бумаг, выражающих отношения займа, подлежащих погашению (выкупу) в течение установленного срока.

Финансовая работа – это деятельность по управлению финансами организаций.

Основными задачами финансовой работы являются обеспечение финансовыми ресурсами выполнения плановых заданий по основной хозяйственной деятельности, капитальным вложениям и удовлетворению социальных потребностей, а также наиболее эффективное использование ресурсов, современное и полное выполнение финансовых обязательств.

По экономическому содержанию выделяют следующие направления финансовой работы:

· финансовое планирование, которое включает составление разного рода планово-экономических расчетов (норматива оборотных средств, смет затрат, планового размера кредита и т. д.), разнообразных видов финансовых планов;

· оперативно-управленческая работа, которая связана с постоянным регулирующим воздействием на финансовые отношения, финансовые потоки с целью их оптимизации;

· контрольно-аналитическая работа, включающая анализ и оценку эффективности хозяйственных и финансовых операций, использования ресурсов, финансового состояния организации.

Финансовая работа осуществляется специальной финансовой службой, которая может быть представлена следующим образом:

· одним бухгалтером в организациях с незначительным денежным оборотом;

· специальной финансовой группой, входящей в состав бухгалтерии или планово-экономического отдела, в организациях со средним объемом деятельности;

· финансовым отделом или финансовой дирекцией на крупных предприятиях с большим объемом финансовой работы.

Финансовый отдел или финансовая дирекция может включать в себя несколько бюро (групп), за которыми закрепляются отдельные функции.

В рыночных условиях хозяйствования важнейшими задачами финансовых служб являются не только выполнение финансовых обязательств, но и организация эффективного финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент – это специфическая область управленческой деятельности, направленная на оптимизацию финансовых отношений и финансовых потоков организации и достижение положительных конечных результатов хозяйствования, обеспечение ликвидности и платежеспособности организации. Финансовый менеджмент представляет собой систему управленческих мероприятий, приемов, технологий, позволяющих не только организовать финансовые отношения и финансовые потоки, но и эффективно управлять ими посредством использования элементов финансового механизма (финансовых методов, рычагов и инструментов, правового обеспечения).

Тема 8. Капитал предприятия, его формирование
и использование

8.1. Сущность, структура и источники формирования
капитала организации

Важнейшим объектом управления финансовыми отношениями является капитал организации.

Капиталорганизации представляет собой общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование ее активов (экономических ресурсов). Различие между финансовыми ресурсами и капиталом состоит в том, что финансовые ресурсы всегда больше или равны капиталу. Капиталорганизации можно рассматривать как часть финансовых ресурсов организации в виде денежных накоплений, фондов, поступлений и других источников ее развития.

Наиболее существенными чертами капитала являются следующие:

· капитал служит основным фактором производства и главной экономической базой создания и развития субъекта хозяйствования;

· динамика капитала и его рентабельность служат важнейшим «барометром» эффективности хозяйственной деятельности;

· величина капитала определяет рыночную стоимость организации.

По принадлежности организации различают:

· собственный капитал (общая стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности);

· заемный капитал (денежные средства и другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе).

В зависимости от времени создания и назначения выделяют:

· первоначальный капитал, являющийся решающим условием создания организации и начала его деятельности;

· текущий капитал, представляющий собой следствие функционирования организации, и базой которого является первоначальный капитал.

По объекту инвестирования различают:

· основной капитал (вложения во все виды внеоборотных активов);

· оборотный капитал (вложения в оборотные активы).

Источниками формирования капитала являются:

· внутренние собственные средства (прибыль, амортизационные отчисления, эмиссионный доход и другие ресурсы);

· внешние поступления, мобилизованные на финансовом рынке (кредиты, займы, факторинг и другие источники заемных средств), а также полученные в порядке перераспределения средств (поступления от концернов, союзов, ассоциаций; бюджетные ассигнования).

8.2. Формирование, использование и цена собственного
капитала организации

Собственный капитал является экономической основой всех хозяйствующих субъектов.

Значение собственного капитала в деятельности организации заключается в следующем:

· собственный капитал обеспечивает организации платежеспособность и финансовую устойчивость в свете долгосрочной перспективы;

· сумма собственного капитала формирует чистые активы организации;

· собственный капитал является одним из критериев инвестиционной привлекательности и решающим фактором определения цены организации как целостного комплекса;

· собственный капитал является источником благосостояния его собственников.

Собственный капитал представляет общую стоимость средств, принадлежащих организации на праве собственности. Величина собственного капитала отражает сумму сформированных в прошлые отчетные периоды фондов и резервов организации, суммы прибыли отчетного года и прошлых лет, поступления под будущие расходы и затраты.

В составе собственного капитала учитывают уставный (складочный) капитал (фонд), резервный капитал (фонд), добавочный капитал (фонд), нераспределенную прибыль, целевое финансирование и целевые поступления.

Уставный фонд – это сумма средств, первоначально вложенных учредителями (участниками) при создании организации для обеспечения ее уставной деятельности.

Уставный фонд характеризуется следующими основными признаками:

· первоначальностью инвестированных средств (сумма уставного фонда не изменяется под влиянием хозяйственных операций, за исключением внесения дополнительных взносов, приема нового учредителя, направления части прибыли на увеличение данного фонда);

· способностью вложенных средств приносить доход учредителю (участнику) организации;

· имущественной гарантией исполнения обязательств перед кредиторами в пределах созданного фонда;

· возвратностью инвестированных средств при выбытии учредителя или ликвидации организации при условии полного погашения кредиторской задолженности;

· выступлением в качестве источника формирования имущества организации.

Пополнение уставного фонда организации возможно за счет собственных средств (нераспределенной прибыли, добавочного фонда) или новых вкладов учредителей.

Резервный фонд – это часть чистой прибыли организации, накапливаемой для определенных целей (покрытия возможных убытков от хозяйственной деятельности и обязательных расходов за счет прибыли при отсутствии или недостатке нераспределенной прибыли).

Резервный фонд состоит из обязательного и специального резервного фондов.

Обязательный резервный фонд формируется в соответствии с законодательством в акционерных обществах, в страховых организациях, в организациях с долей иностранных инвестиций в уставном фонде более 30%, в банках и иных организациях для покрытия возможных убытков.

Специальный резервный фонд образуется в организациях по инициативе и решению учредителей.

Резервный фонд используется по следующим направлениям:

· покрытие убытков от хозяйственной и финансовой деятельности;

· выплата процентов по выпущенным облигациям при отсутствии или недостаточности чистой прибыли;

· выплата дохода по привилегированным акциям;

· компенсация расходов в случае банкротства организации;

· покрытие иных расходов при отсутствии финансовых источников.

Добавочный фонд является внутренним источником формирования чистых активов организации, образующихся за счет прироста стоимости имущества при их переоценке, проведенной в соответствии
с законодательством, и получения иных доходов, отличных от прибыли (эмиссионного дохода, средств целевого финансирования инвестиционных проектов при введении объектов основных фондов и нематериальных активов в эксплуатацию и др.)

Нераспределенная прибыль являются частью прибыли, которая аккумулируется в организации и является источником прироста собственного оборотного и основного капитала. Данную прибыль также рассматривают как капитализированную прибыль. Она представляет ту часть чистой прибыли, которая не направлена на выплату дивидендов, создание резервного фонда, на потребление персоналом.

Целевое финансирование – это средства, получаемые организацией безвозмездно из бюджета и бюджетных целевых фондов, от юридических и физических лиц на определенные цели и на проведение мероприятий целевого назначения (субвенции, субсидии, бюджетные безвозмездные займы, средства, полученные из инновационного фонда, прочие целевые средства).

Основными критериями получения средств в порядке целевого финансирования являются:

· высокая экономическая эффективность и социальная значимость инвестиционного проекта;

· наличие качественного бизнес-плана с детальной проработкой проекта.

Основными факторами роста собственного капитала являются:

· рост доходов и прибыли;

· снижение налоговой нагрузки;

· повышение доли капитализируемой чистой прибыли;

· оптимальная политика в области заимствования средств.

В управлении капиталом важное значение имеет его цена. Она учитывается при формировании рациональной структуры капитала и выборе источников финансирования.

Цена капитала рассматривается в основном как процентная норма, которая характеризует соотношение между расходами, связанными с аккумуляцией ресурсов, их использованием в течение года и среднегодовой величиной данных ресурсов.

Цена собственного капитала определяется по следующей формуле:

,

где ЦСК – цена собственного капитала;

ЧПС – чистая прибыль, выплаченная собственникам организации за отчетный год;

СК – средняя величина собственного капитала.

8.3. Заемный капитал, его роль в финансировании
деятельности организации, основные формы и цена

Заемный капитал, используемый организацией, характеризует объем ее финансовых обязательств, т. е. общую сумму долга банкам, другим субъектам хозяйствования, физическим лицам.

Заемный капитал– это денежные средства и материальные ценности других субъектов хозяйствования, физических лиц, временно вовлеченные в кругооборот денежных средств данной организации.

Использование заемных средств для финансирования текущей и инвестиционной деятельности связано, главным образом, со следующими причинами:

· отсутствием, либо недостаточным наличием собственных ресурсов для расширения и модернизации производства;

· наличием временной дополнительной потребности в средствах
в связи с сезонностью производства, перебоями в поступлении денежных средств и другими непредвиденными обстоятельствами.

Использование заемного капитала позволяет для многих организаций не только расширить объемы деятельности, модернизировать производство, но и обеспечить простое воспроизводство.

Заемный капитал характеризуется следующими общими чертами:

· возвратность ресурсов;

· платность;

· строгое регламентирование условий привлечения средств.

К наиболее распространенным формам привлечения заемных средств относят банковский кредит, коммерческий кредит, лизинг.

К альтернативным формам привлечения заемного капитала можно отнести факторинг, форфейтинг, облигационный заем, франчайзинг.

При выборе формы привлечения заемного капитала учитывается следующее:

· цели привлечения хозяйственной потребности в средствах;

· объем потребности в средствах;

· специфика хозяйственной деятельности и инвестиционного проекта;

· цена привлекаемого капитала;

· сложность процедуры привлечения;

· доходность операции, под которую привлекаются средства;

· степень кредитоспособности и другие условия.

Банковский кредит – это денежные средства, предоставляемые банками иному лицу на условиях кредитного договора. Кредит может быть выдан посредством единовременного предоставления денежных средств, либо посредством открытия кредитной линии по частям.
В настоящее время все более широкое распространение получает овердрафтное кредитование и микрокредитование по упрощенной схеме. Кредит может предоставляться путем перевода денежных средств на расчетный счет кредитополучателя, либо на расчетный счет кредитора (поставщика) кредитополучателя. Краткосрочные кредиты выдаются в основном на формирование оборотных активов и финансирование текущих затрат, а долгосрочные кредиты – на финансирование инвестиционных проектов.

Цена банковского кредита (ЦБК) рассчитывается по формуле

ЦБК = СП × (1 – КН),

где СП – ставка процентов за банковский кредит;

КН – коэффициент налогообложения прибыли.

Коммерческий кредит – это товарная форма кредита, предоставляемого поставщиками и иными партнерами посредством отсрочки платежа за отгруженные (отпущенные) материальные ценности.

Плата за данный кредит, как правило, включается в цену товара
и увеличивает его стоимость.

Вместе с тем коммерческий кредит для поставщика способствует расширению спроса на реализуемую продукцию. Для покупателя товаров он приводит к сокращению потребности в прямых банковских кредитах, позволяет временно сэкономить денежные средства. По сравнению с банковским кредитом коммерческий кредит является более дешевым и более простым с точки зрения оформления процедуры получения.

Цена коммерческого кредита (ЦТК) в случае отказа от скидки
с цены рассчитывается по следующей формуле:

где С – скидка, которую можно получить, оплатив товар в срок, в течение которого она предоставляется, %;

МС – максимальный срок оплаты;

ЛС – срок, в течение которого предоставляется скидка.

Лизинг – это товарный кредит, предоставляемый в форме передаваемого во временное пользование имущества (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, программных средств, рабочих инструментов и других объектов). Лизингодателями выступают банки и специализированные лизинговые компании, приобретающие объекты лизинга в собственность с целью передачи их другим субъектам хозяйствование в пользование, а также в отдельных случаях – производители объектов лизинга.

Сложность имущественных и экономических отношений при лизинге зависит от вида лизинга.

Финансовый лизинг базируется на долговременном договоре (на срок не менее одного года). При данном лизинге лизинговые платежи позволяют возместить лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановленной) стоимости.

Оперативный лизингпредполагает короткий период действия договора лизинга и возврат объекта лизингодателю.

Основные достоинства лизинга следующие:

· возможность приобретения и модернизации основных фондов даже при отсутствии у организации соответствующих ресурсов;

· механизм представления лизингового кредита, как правило, более гибкий по сравнению с банковским;

· лизинг позволяет избежать потерь, связанных с моральным износом машин и оборудования;

· лизинговые платежи относятся на стоимость продукции, что уберегает прибыль от затрат по обновлению основных фондов и снижает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Основные недостатки лизинга следующие:

· высокий уровень цены лизинговых услуг;

· высокий уровень ответственности лизингополучателя в случае нарушения условий договора.

По этой причине в каждом конкретном случае целесообразно учитывать преимущества и недостатки разных форм заемных средств.

Финансово-хозяйственная деятельность – это залог успешной работы предприятия

Задачей всех сотрудников организации является работа на достижение максимально возможного результата. Грамотное ведение финансово-хозяйственной деятельности – это необходимое условие развития предприятия. Нужно регулярно проводить анализ ФХД предприятия, чтобы исправлять имеющиеся ошибки и находить скрытые ресурсы.

Что такое ФХД предприятия

Под понятием «финансово-хозяйственная деятельность предприятия» следует понимать набор действий сотрудников организации, касающийся создания, выпуска и продажи товаров и услуг. Эти действия выполняются в условиях определенного бюджета. Главная задача сотрудников – достичь результата, не превышая установленный бюджет.

К характеристикам этого вида деятельности относятся:

  • число проданных экземпляров товара
  • номенклатура и объем выпущенной продукции

ФХД предприятия зависит от ряда факторов. Не каждый из этих факторов можно оценить объективно.

Направления ФХД предприятия

ФХД предприятия включает в себя список направлений. Вот главные из них:

  • поиск и привлечение внешнего капитала (займы, кредитование и т.д.)
  • создание ассортимента товаров для дальнейшей продажи
  • закупка необходимого для выпуска товаров оборудования и обеспечение его функционирования
  • применение долевых инструментов для формирования капитала организации
  • закупка материалов, необходимых для производства
  • контроль комплекса формирования полученных доходов и фиксация всех расходов
  • планирование долгосрочной и краткосрочной перспективы развития организации

Направления ФХД предприятия подстраиваются под особенности структуры и функционирования конкретной организации.

Оценка ФХД

Для того чтобы сделать комплексную оценку ФХД, аналитик проводит комплексное исследование. Во время этого исследования детально изучаются показатели, которые имеют прямое отношение к хозяйственной деятельности. После этого формируется оценочная характеристика ФХД.

Учитываются такие три типа ресурсов:

  • трудовые
  • материальные
  • финансовые

При оценке ФХД используются разные методы (например, ретроспективный, сравнительный и т.д.). С помощью этих способов аналитики оценивают рентабельность работы конкретной организации. После проведения оценки ФХД можно увидеть позитивные или негативные моменты в развитии организации. Более того, на основе результатов оценочного исследования можно составить план дальнейшего развития, который сможет повысить уровень рентабельности производства, и увидеть возможные риски.

Анализ ФХД

Анализ деятельности фирмы – это комплекс мероприятий аналитического характера, направленных на проверку текущего положения дел в компании. При анализе рассматриваются результаты деятельности за определенный временной промежуток. Также во время анализа выявляются главные внутренние и внешние факторы, которые напрямую влияют на рентабельность производства.

Видео об анализе финансово-хозяйственной деятельности:

Помимо этого, анализ ФХД подразумевает выявление главных ошибок и просчетов в планировании деятельности организации. После аналитических исследований должна быть выработана новая стратегия с учетом обнаруженных недочетов.

Цели проведения анализа

Главная цель проведения анализа ФХД – это оценка существующих финансовых инструментов. После получения отчета об исследовании администрация организации получает информацию о текущем положении дел в компании и может грамотно распределить ресурсы. Анализ необходим для составления грамотного плана развития.

Также анализ ФХД демонстрирует скрытые резервы, которые могут в будущем поспособствовать повышению уровня рентабельности. Руководство может понять, как стоит перенаправить вектор деятельности, чтобы достичь лучших результатов.

Профессиональный аналитик обнаружит точку безубыточности и определит все текущие изменения на рынке, которые мешают компании развиваться. Комплексный анализ ФХД помогает повысить уровень конкурентоспособности компании.

Методы анализа

Любая методика аналитического исследования ФХД представляет комплексный подход прямого и косвенного влияния ряда факторов на изменение показателей рентабельности (как в позитивную, так и в негативную сторону).

Чаще всего аналитики действуют таким принципом: вначале формируют общее представление об объекте анализа и детально характеризуют его, а потом переходят к подробному анализу отдельных составляющих.

Есть две основных категории методов анализа ФХД:

  1. Формализованные (математические).
  2. Неформальные (логические).

К первой категории относятся следующие способы:

  • сравнения
  • аналитические таблицы
  • детализация
  • экспертная оценка
  • система показателей
  • морфологический анализ
  • прогнозирование
  • моделирование и другие

Ко второй категории относятся:

  • классические способы (логарифмический, интегральный и т.д.)
  • традиционные (группировка, индексация и т.д.)
  • математико-статические (регрессионный и дисперсионный анализы и т.д.)
  • финансовые вычисления разными способами
  • способы теории принятия решений (сюда входит построение дерева решений и другие методики)

Грамотный аналитик совмещает разные способы анализа во время изучения ФХД предприятия.

Пример анализа

Анализ ФХД проводится в несколько этапов:

  • формирование основной цели проведения исследования
  • анализ имеющейся бухгалтерской отчетности и другой официальной документации
  • расчет определенных показателей, в ходе которого происходит сравнение нескольких периодов деятельности организации между собой (например, сравниваются объемы продаж за предыдущий год и за нынешний)
  • определение влияния каждого показателя на итоговый результат
  • формирование выводов

В отчетной таблице аналитик может предоставить вам информацию по разным пунктам. Вот некоторые из них:

  1. Материалоотдача/фондоотдача.
  2. Уровень производительности труда сотрудников.
  3. Срок окупаемости капиталовложений.
  4. Оборачиваемость активов.
  5. Коэффициент устойчивости экономического роста.

В выводах анализа ФХД должна содержаться информация о наличии неиспользованных средств и целесообразности использования имеющихся ресурсов.

Как повысить эффективность ФХД

Главным показателем эффективности ФХД принято считать результат реализации продуктов или услуг, выпускаемых этой организацией.

Перед тем, как начать составлять план повышения эффективности, необходимо понять, какие факторы оказывают негативное влияние на его развитие. Когда эти моменты будут выявлены, нужно понять, можно ли ликвидировать их полностью или частично, и попытаться спрогнозировать, какими станут показатели эффективности после этого.

Второе направление повышения эффективности – поиск неиспользуемых результатов. В результате анализа чаще всего обнаруживаются нереализованные потенциалы, которые можно в дальнейшем направить на повышение уровня рентабельности. Следует обратить внимание, как на имеющиеся материальные ресурсы (внутренние и внешние), так и на трудовые ресурсы.

Порядок ведения ФХД

Ведение ФХД – это процедура, которая четко должна соответствовать определенным стандартам. Для грамотного ведения ФХД необходимо составить план, в котором должны быть представлены следующие пункты:

  1. Заглавная часть (в этой части должна быть информация об официальном названии организации, лицах, которые имеют право вести ФХД, административный адрес, дата создания и контактный телефон).
  2. Содержание.
  3. Текстовая часть (в этой части следует указать главные цели работы организации, типы выпускаемой продукции и/или предоставляемых услуг, оценочную стоимость предприятия и всего принадлежащего капитала).
  4. Табличная часть (в эту часть следует включить детальную информацию о финансовых активах организации, размер дебиторского/кредитного долга, запланированные показатели по выплатам и другие общие показатели финансового состояния организации).

ФХД предприятия может осуществляться исключительно в рамках производственно-финансового-плана. Грамотно составленный план – одна из главных составляющих правильного ведения ФХД.

Как контролировать ФХД компании

Любой руководитель предприятия может напрямую контролировать ФХД организации. Такой вид контроля называется внутренним.

Главная методика контроля ФХД – регулярное сравнение текущих показателей с предыдущими (например, с показателями прошлого месяца или года). Сравнительный анализ поможет понять, происходит ли какой-то прогресс в развитии компании.

Контроль должен осуществляться на основании предварительно составленного плана. Если поставленный план не выполняется, значит, надо искать ошибки в работе организации.

Показатели хоздеятельности

Таблица 1. Классификация показателей.

Вид

Описание

Стоимостные показатели

В них вычисляются доходы и расходы, прибыли и убытки.

Натуральные

В основе стоимостных показателей лежат натуральные, которые принято считать первичными.

Количественные

К ним относятся такие подвиды, как:

  • финансовые (прибыль, ликвидность, рентабельность и т.д.)
  • рыночные (объем базы клиентов, продаж, рынка и т.д.)
  • показатели эффективности рабочих процессов (результаты работы сотрудников организации, подразделов предприятия и т.д.)

Качественные

Их считают опережающими показателями, потому что на основе качественных можно предугадать любые изменения количественных.

Объемные

К ним относятся объемы продаж и т.д.

Удельные

Рассчитываются на основе объемных, например, показывают соотношение стоимости к себестоимости.

Во время проведения анализа либо оценки ФХД рассматриваются все виды показателей.

Результаты хоздеятельности

Существует два главных типа результатов хозяйственной деятельности предприятия:

  1. Доход.
  2. Прибыль.

К доходам принято относить сумму заработанных средств, из которой вычитается сумма материальных затрат. Из суммы дохода выплачиваются зарплаты сотрудникам и покрываются расходы предпринимательской деятельности.

Прибылью принято считать ту долю заработанных средств, которая остается у предпринимателя после возмещения производственных трат. Прибыль влияет на уровень рентабельности организации.

ФХД предприятия требует регулярной оценки и анализа. Это связано с тем, что в ходе работы организации многие ресурсы расходуются нерационально, а про некоторые руководство вовсе забывает. Контролировать деятельность может каждый начальник: достаточно заранее составить производственно-финансовый план и фиксировать его своевременное выполнение.

Напишите свой вопрос в форму ниже

Система финансирования хозяйственной деятельности

Рыночная трансформация экономической системы России существенно изменила условия и принципы формирования финансовых ресурсов отечественных предприятий. В свою очередь, изменение системы финансирования бизнеса привело к появлению новых возможностей для наращивания инвестиционного потенциала, расширенного воспроизводства и обновления на инновационной основе материально-технической базы, освоения новых рынков, выпуска конкурентоспособной продукции и т.д.

Система финансирования хозяйственной деятельности представляет собой органическое единство источников денежных средств, организационно-экономических механизмов и инструментов их привлечения.

Источники финансирования хозяйственной деятельности — это денежные фонды и поступления, находящиеся в распоряжении фирмы и предназначенные для приобретения необходимых активов, а также осуществления текущих затрат и выплат, возникающих в процессе взаимодействия с различными контрагентами и партнерами.

Классификация источников финансирования может производиться по различным признакам.

По выражаемым экономическим отношениям выделяют собственные, заемные и гибридные источники финансирования.

По виду собственника различают государственные финансовые ресурсы, а также средства юридических и физических лиц (в том числе нерезидентов).

По отношению к объекту источники финансирования делятся на внутренние и внешние (привлеченные).

По временным характеристикам источники финансирования можно разделить на краткосрочные (до одного года), долгосрочные (свыше года) и бессрочные.

В хозяйственной деятельности используются практически все перечисленные виды источников финансирования, которые мобилизуются посредством различных организационно-экономических механизмов и соответствующих инструментов привлечения.

В настоящее время отечественным предприятиям доступны следующие механизмы финансирования:

  • • бюджетные;
  • • самофинансирование;
  • • долевые;
  • • заемные;
  • • комбинированные.

Привлечение средств для хозяйственной деятельности в рамках того или иного механизма осуществляется путем использования различных финансовых инструментов. Например, популярными инструментами заемного финансирования в России и за рубежом являются различные виды кредитов, выпуск облигаций, лизинг и др. Долевое финансирование может быть организовано путем частного или публичного размещения акций, привлечения для участия в капитале проекта или предприятия финансового либо стратегического инвестора и т.д.

Существенное влияние на возможности и способы мобилизации финансовых ресурсов оказывает правовая форма организации бизнеса, а также стадия или фаза развития его жизненного цикла.

Наибольшим потенциалом по мобилизации необходимого для ведения бизнеса капитала в России и за рубежом обладают корпорации (публичные акционерные общества).

По стадии развития или фазе жизненного цикла выделяют предприятия, проходящие периоды рождения, роста, зрелости и старения. В зависимости от стадии развития они будут иметь различные потребности в финансировании, возможности привлечения капитала, уровни риска и т.д. На стадиях рождения и роста обычно требуются значительные объемы финансовых ресурсов. Такие предприятия осуществляют агрессивную финансовую политику по привлечению денежных средств, реинвестируют полностью или большую часть полученных доходов обратно в бизнес. В то же время на стадиях зрелости и старения потребности в финансовых ресурсах стабилизируются на некотором уровне, при этом большая часть из них может покрываться за счет внутренних средств. Учет и понимание особенностей стадии развития конкретной фирмы позволяют более эффективно организовать и осуществлять управление ее финансами.

В Российской Федерации первоначальным источником финансирования для создания нового предприятия является уставный капитал (фонд), который образуется из вкладов учредителей (собственников).

Согласно ГК РФ вкладами в уставный капитал могут быть:

  • • денежные средства в рублях и иностранной валюте. Валюта и валютные ценности оцениваются по официальному курсу ЦБ РФ, действующему на момент взноса указанных ценностей;
  • • различные виды имущества (здания, сооружения, оборудование и другое имущество, относящееся к основным средствам);
  • • нематериальные активы — исключительные права на изобретение, промышленный образец, полезную модель; компьютерные программы, базы данных; товарный знак и знак обслуживания; деловая репутация и др.;
  • • производственные запасы — стоимость внесенных в счет вкладов сырья, материалов и других материальных ценностей, относящихся к оборотным активам;
  • • иное имущество и имущественные права, имеющие денежную оценку.

Рассмотрим источники финансирования инвестиций в Российской

Федерации за период с 2010 по 2015 г. (табл. 15.1 *).

Таблица 15.1

Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал в Российской Федерации в 2010—2015 гг., %

Как следует из табл. 15.1, в рассматриваемый период на долю привлеченных средств приходилось чуть более 55% общего объема инвестиций в основной капитал.

В процессе привлечения средств перед менеджментом возникает проблема выбора наиболее подходящего механизма и соответствующего инструмента финансирования. Выбор зависит от различных факторов: финансового положения, долгосрочных целей развития, внешних экономических условий, интересов владельцев, квалификации менеджмента и т.д.

Стремясь осуществить правильный выбор, менеджмент предприятия анализирует следующие факторы:

  • • наличие на рынке необходимых финансовых инструментов;
  • • стоимость, сроки и условия финансирования;
  • • обеспечение, необходимое для привлечения средств;
  • • сроки организации и получения финансирования;
  • • вопросы контроля над бизнесом и др.

Процесс принятия решения о финансировании деятельности включает выявление доступных и альтернативных источников средств, выбор конкретных механизмов и инструментов их привлечения, организацию получения необходимых финансовых ресурсов и их эффективного использования.

Далее будут рассмотрены механизмы и инструменты финансирования хозяйственной деятельности с учетом мирового опыта и особенностей отечественной практики.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *